Инвестиции в зарубежную и российскую недвижимость

На фоне резко меняющихся курсов валют и серьезных падений на фондовых рынках перед многими инвесторами встает вопрос безопасного и стабильного сохранения капитала в моменты обесценивания других активов.

Наиболее безопасными на текущий момент считаются два инструмента: драгоценные металлы и недвижимость.

Какая выгода от инвестиций в драгоценные металлы?

Инвестиции в драгоценные металлы уже несколько веков являются неплохим способом сохранения капиталов. Золото и серебро – популярный и ликвидный актив, который за последние несколько лет показывает стабильный рост, и аналитики предрекают дальнейшее увеличение цен на драгоценный металл. Но не стоит забывать об их недостатках. Основной преградой для инвестиций в мерные слитки является налог на добавленную стоимость (НДС), который необходимо уплатить при получении слитка на руки, и который не возвращается при его продаже. Это правило относится и ко многим монетам из драгоценных металлов. В результате этого, даже с учетом роста цен на золото, инвестиции в слитки приносят заметную прибыль лишь на длительных сроках.

Не лишены недостатков и обезличенные металлические счета. Хоть по ним и удастся избежать уплаты НДС, но, по своей сути, они являются банковскими счетами, по которым могут начислять, а могут и не начислять проценты. Часто банки по таким счетам берут процент за хранение металла. Кроме того, такие счета подвержены рискам, как и любые другие кредитные организации. И проблемы банка однозначно выльются в проблемы с металлическим счетом.

Преимущества и недостатки инвестиций в недвижимость

Недвижимость считается более безопасным способом сохранения капитала в моменты обесценивания других активов: ее стоимость не так изменчива, как цена акций. Естественно, и стоимость недвижимости подвержена колебаниям, но даже на падающем рынке остаются отдельные объекты, которые продолжают расти в цене вопреки тенденциям рынка. Кроме прироста капитальной стоимости недвижимость позволяет получать постоянный доход от сдачи ее в аренду.

Общемировой рост цен на жилую и офисную недвижимость продолжает оставаться феноменом наших дней. В течение последних десяти лет рынок недвижимости переживает подъем практически одновременно во всем мире. Этот период по темпам роста цен превзошел все рекорды, поставленные другими рынками. Вложения в жилую недвижимость принесли значительные доходы, налогообложение “благосклонно” относится к недвижимости. Причем в отличие от золота, ввоз-вывоз которого жестко регулируется законодательством, инвестиции в зарубежную недвижимость доступны широкому кругу инвесторов.

Покупка недвижимости для проживания и инвестиций: в чем разница?

Следует различать покупку зарубежной недвижимости для проживания и приобретение с целью инвестирования. Нацеленность на получение дохода с недвижимости подразумевает другой подход к выбору объектов для покупки. Есть два способа приобретения недвижимости – прямой и опосредованный. У каждого из них есть свои плюсы и минусы.

При прямой покупке все права на объект переходят к покупателю. Он вправе полностью распоряжаться купленной квартирой, офисом, зданием. Но не следует забывать о том, что одновременно приходится решать вопросы, связанные с управлением этой недвижимостью: подбором арендаторов, слежением за сохранностью и порядком, уплатой налогов и других платежей. Как вариант, эти заботы можно переложить на специализированные агентства, но они будут получать и значительную часть прибыли с аренды.

Если инвестор не готов тратить время на управление недвижимостью, то можно рассмотреть вариант опосредованного инвестирования в зарубежную недвижимость через специализированные фонды. Например, в США одним из известных и популярных способов инвестирования в недвижимость является вложение через Real Estate Investment Trust (REIT). REIT – это компания, которая занимается “сбором” финансовых вложений от частных инвесторов, после чего набранную сумму вкладывает в недвижимость коммерческого назначения или жилого фонда. Примером может служить приобретение компанией частного дома на вложения инвесторов, сдача его в аренду и дальнейшее распределение дохода между вкладчикам – держателями паев. По законодательству США, между инвесторами должна распределять прибыль не менее 90% от общей суммы. В Европе есть аналоги таких компаний, именуемые “закрытыми фондами”. Их принцип деятельности аналогичен.

Однако большинство REIT и фондов работают чаще всего на определенной территории и только в одной области. Это может быть сектор жилой недвижимости или офисных зданий, гостиниц или что-то иное. Этот недостаток компенсируется низким порогом вхождения. Для многих REIT и фондов минимальная сумма начинается от нескольких десятков тысяч долларов, а некоторых случаях и от 3-5 тысяч долларов.

Подводя итог

Инвестиции в зарубежную недвижимость являются безопасным и достаточно интересным инструментом долгосрочного инвестирования. Появление новых форм инвестиций в недвижимость позволяет вкладывать деньги более широкому кругу инвесторов. Эти инструменты, совместно с повышением уровня доходов и изменением демографической ситуации, стимулируют спрос на рынке недвижимости. Одновременно появились новые рынки в таких местах как Центральная и Восточная Европа и Азия, где предложение во многих странах не успевает за спросом. Как следствие этих тенденций, зарубежная и российская жилая недвижимость может занять важное место в инвестиционном портфеле и помочь оптимизировать соотношение доходности и риска от вложенных средств.


Автор статьи Денис Давыдов – аналитик-исследователь в экономической сфере более 15ти лет, старший экономист и специалист по оценке бизнеса. Если у вас остались вопросы или есть предложения, то можете написать нам и мы постараемся ответить в ближайшее время.

Информация в этой статье оказалась полезной?
ДаНет

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *