Инвестиции в драгметаллы : Золото, серебро, платина

Все чаще в интернете можно увидеть призывы, сулящие огромные заработки на золоте. В этой статье я попробую описать поведение цен на рынке золота и разъяснить причины этого процесса, а также расскажу о наиболее популярных способах вложения в золото средств.

Из-за разросшихся в последнее время рисков в финансовом секторе, а также небольшого количества перспективных проектов реального сектора экономики, характеризующихся небольшими рисками и хорошей рентабельностью, у инвесторов возникает вопрос если не о приумножении капитала, то хотя бы о его сохранении. Неопределенность в мировой финансовой системе в целом заставляет людей вспомнить о золоте — о том, что олицетворяло собой деньги на протяжении почти всей человеческой истории. Стоит заметить, что вряд ли можно рассматривать золото как инвестиционный инструмент при больших объемах вложений, а также вкладывать в него все свои деньги или же большую их часть. Здесь речь идет скорее о части Вашего капитала, который Вы бы хотели сохранить в долгосрочном периоде, а также диверсификации вложений.

Основной причиной популярности вложений в золото в настоящее время является его практически непрерывный рост по отношению ко всем валютам, начиная с отмены золотого стандарта, произошедшей в Соединенных Штатах Америки пятнадцатого августа 1971 года в соответствии с указом президента Никсона. С этого момента начинается история девальвации доллара к золоту. Цена на золото с 1971 года выросла с чуть более 35 долларов США за тройскую унцию до 1733 долларов на момент написания статьи (двадцатого ноября 2012 года). Пятого сентября 2011 года был установлен ценовой рекорд за всю историю золотого фиксинга — 1896,5 долларов США за тройскую унцию.

График цен на золото за последние 7 лет

Причина роста цен на золото вполне объективна — постоянный рост количества долларов. Однако в цене желтого металла заложена еще и спекулятивная составляющая, которая постоянно меняется, и может быть даже гораздо больше объективной причины — роста долларовой массы. В сентябре 2011 года такой скачок цен стал возможным благодаря страхам относительно американского долга, а точнее, невозможности его обслуживания без наращивания новых долгов. Напомню, что в то время в США фактически случился «технический» дефолт, после чего была повышена верхняя граница американского долга. Принятие такого решения успокоило инвесторов, и они начали закрывать позиции по золоту, фиксируя прибыль, сокращая спекулятивную составляющую в цене на золото и тем самым формируя сильную коррекционную волну.

Исходя из данных выше, можно сделать вывод, что долгосрочный тренд по золоту направлен вверх и основная его причина в том, что печать долларов идет намного быстрее, чем добыча золота. Поэтому, рост цен на золото может остановиться только в случае прекращения печатанья долларов, что невозможно в текущей модели мировой экономики, основанной на кредите под проценты и постоянном росте. Для того чтобы постоянно отдавать предыдущие долги плюс проценты по ним, необходим выпуск новых денег на покрытие процента. Более того, возврат долгов невозможен еще и потому, что это приведет к резким дефляционным процессам и повторению кризиса из разряда «великой депрессии», только в больших масштабах и по всему миру.

Но все же, давайте остановимся на золоте. Мы выяснили, что долгосрочный тренд направлен вверх, однако, как мы можем наблюдать уже сейчас, возможны сильные колебания цены (волатильность) в разные стороны. Это и есть изменения спекулятивной составляющей в цене в зависимости от разного рода политических и экономических причин. Возможны также интервенции со стороны центробанков и МВФ, которые, вероятно, опасаются падения доверия к традиционным валютам, в частности к доллару США. Подобный сценарий может спровоцировать панику и привести к непредсказуемым последствиям. Таким образом, в краткосрочном и даже среднесрочном периоде неопытный инвестор может оказаться в ситуации, когда он «купил на вершине» и потерпел убыток. Ведь до сих пор цена еще не перекрыла максимум сентября 2011 года. Следует быть очень аккуратным при покупке, тщательно искать точки входа и инвестировать на длительный срок.

Во времена различных кризисов золото нередко называют „тихая гавань” для инвестора. Оно является финансовым инструментом, сохраняющим свою стоимость во все времена и защищающим от политических и экономических рисков, таких как инфляции, резкие изменения курсов валют, смены национальной валюты, девальвации. Золото – это, прежде всего, надежная, долгосрочная инвестиция, от которой не ждут быстрой прибыли, целью которой является сохранение Вашего капитала на длительный срок. У частного инвестора есть несколько вариантов инвестиций в золото. Так, можно купить золотой слиток, но при этом Вам придется заплатить НДС в размере 18% согласно законодательству РФ, а это значительная сумма. Но такие условия существуют не во всех странах. Например, в Латвии или даже в Беларуси Вам не понадобится платить НДС при покупке слитка в банке. Сдать слиток вы можете обратно в банк с дисконтом в несколько процентов. К мерным слиткам прилагается сертификат качества, выданный заводом-изготовителем. Золотой слиток можно приобрести практически в любом банке. При желании Вы можете оставить его в банке на счете ответственного хранения или в депозитарной ячейке.

Можно также инвестировать в золотые монеты — коллекционные или инвестиционные (простые). Коллекционные монеты выпускаются ограниченным тиражом и имеют нумизматическая ценность. При таком вложении вам не надо платить НДС, а многие банки выкупают монеты обратно. При продаже монеты банку она должна быть без дефектов, в оригинальной упаковке, так что стоит позаботиться о надлежащем хранении. При наличии дефектов цена монеты может быть снижена.

На сегодняшний день банки предлагают вложения в обезличенные металлические счета или же сокращенно ОМС. Открывая такой счет, вы становитесь обладателем «виртуального» золота. Доходы с таких счетов не облагаются налогом. Сумма на Вашем счету при этом напрямую зависит от стоимости золота. Проценты по подобному вкладу обычно не начисляются, однако встречаются и небольшие исключения. Опять же, открывать ОМС для получения прибыли следует на длительный срок, однако в случае каких-либо катаклизмов и банкротства банка Вы все равно рискуете остаться ни с чем.

Почему же золото является хорошей инвестицией?

Достаточно высокая ликвидность;

Простое хранение и сравнительно высокая ценность в маленьком объеме золота;

Цена на золото не зависит от экономической и политической ситуации в отдельной стране;

Является Вашем имуществом и находится полностью в Вашем распоряжении в любой момент времени;

В отличие от других видов активов количество золота строго ограничено (его нельзя допечатать);

Защищает Ваш капитал от инфляции, неблагоприятных скачков валютных курсов, смены национальной валюты;

Подходящий инвестиционный инструмент для людей, которые не следят за последними событиями в финансовом мире;

Практически «вечный» товар (не гниёт, не горит, не ржавеет и т.д.) – невозможно уничтожить.